8月25日，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、公安部、網(wǎng)信辦發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》——這意味著業(yè)內既期待又擔憂的網(wǎng)貸管理辦法“靴子”終于落地。總體來說，《暫行辦法》讓投資端、借款端、業(yè)務發(fā)展邏輯等都回歸規(guī)范和理性，讓整個行業(yè)更為穩(wěn)健良性地前行。

　　網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，近幾年來快速發(fā)展。然而，值得關注的是，目前大部分網(wǎng)貸機構偏離信息中介定位以及服務小微和依托互聯(lián)網(wǎng)經營的本質，異化為信用中介，存在自融、違規(guī)放貸、設立資金池、期限拆分、大量線下營銷等行為。同時，整個行業(yè)風險事件時有發(fā)生。

　　因此，必須要明確網(wǎng)貸機構誰來管、誰來負責以及怎么管。綜觀整個《暫行辦法》，其最大的變化是界定網(wǎng)貸金額應以小額為主，并且對借款者的金額做了嚴格限制。根據(jù)規(guī)定，單一的個體、單一的自然人在一個平臺上借款上限是20萬元；單一組織、法人在單一平臺上借款上限是100萬元。單一自然人在多個平臺的借款上限是100萬元；單個法人在多個平臺的借款上限是500萬元。

　　在業(yè)內人士看來，500萬元的限額，恰恰正是絕大多數(shù)銀行及其他金融機構在信貸產品方面的分界線。這區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構的同時，也鼓勵網(wǎng)貸平臺投身民間投資領域，彌補小微企業(yè)融資缺口。網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融和實體經濟的有益補充，其定位就是要解決傳統(tǒng)金融機構不能覆蓋或不能得到有效滿足的這類投資人和借款人的需求，而這類需求絕大多數(shù)都非大額。正如多家銀行對小微企業(yè)信用貸款設定的上限正是500萬元，從這一點上不難看出監(jiān)管的邏輯，大額的借貸應該納入到銀行等非民間的金融體系，而限額的設置正是為了鼓勵網(wǎng)貸做好銀行的有益補充。

　　另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的定位與傳統(tǒng)金融有所區(qū)別，監(jiān)管層的目的就是讓其深耕普惠金融領域，而不是和銀行去競爭。如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都去做大標，追逐單筆大規(guī)模的交易，則跟傳統(tǒng)金融沒有本質區(qū)別，只是渠道上通過互聯(lián)網(wǎng)來融資而已，對于互聯(lián)網(wǎng)金融技術與能力的提升沒有實際意義。

　　換句話說，如果網(wǎng)貸平臺去做銀行現(xiàn)在做的事，那么，這一新興事物就沒有任何意義可言。所以，從一定程度上來說，《暫行辦法》的出臺，就是讓網(wǎng)貸公司和銀行各司其職。（擇 遠）